截至昨日晚间A股上市的四家保险公司中国人寿、
中国平安和中国太保、新华保险上半年的保费成绩单全部亮相。整体来看,今年上半年中国人寿、平安人寿、太保寿险三家上市险企的保费都出现了不错的增速。特别是6月份单月寿险公司呈现保费暴涨,有市场分析认为是保险市场开始出现回暖的迹象。不过,多位险企人士在接受《每日经济新闻》记者采访时表示,这主要是保险公司为了冲半年度业绩所致,保险市场并没有出现回暖。

  北京报道 本报记者 孙轲

多家险企6月保费增长迅猛

  2007年6月,北京寿险市场惊现投连黑马。

数据显示,今年上半年中国人寿实现保费收入2026亿元,同比增长了9.27%。就6月单月来说,中国人寿实向保费收入476亿元,同比增长了51.59%。

  北京保险行业协会的统计数据显示,当月,太平人寿在投连产品的推动下,实现个险新单保费1.24亿元,占当月该市个险新单保费收入27.52%的市场份额,仅次于长期稳坐个险头把交椅的平安人寿0.28个百分点,甚至将中国人寿、新华人寿、泰康人寿等老牌寿险公司远远抛在了后面。

中国平安旗下的平安人寿今年上半年实现保费收入864.4亿元,同比增长了14.68%。就6月单月来说,平安人寿实现保费收入104.7亿元,同比增长了13.43%。

  6月,多数公司亦如太平人寿,为上半年保费任务猛烈冲刺。

中国太保旗下的太保寿险今年上半年实现保费收入563亿元,较去年同期的552亿元同比增长1.99%。就6月单月来说,太保寿险实现保费收入110亿元,较去年同期的96亿元同比增长14.58%。

  但不容忽视的是,2007年上半年,北京各寿险公司合计支出退保金36.43亿元,已接近去年全年40.14亿元的水平,约为去年同期的2.2倍。

在H股上市的中国太平旗下的太平人寿今年上半年实现保费收入323亿元,较去年同期的192亿元同比增长68.22%。就6月单月来说,太平人寿实现保费收入37亿元,比去年同期的29亿元增长27.58%。

  投连猛攻

几家上市险企中,新华保险的数据稍显逊色。今年上半年新华保险实现保费收入513亿元,比去年同期的559亿元下滑8.22%。就6月单月来说,新华保险实现保费收入76亿元,较去年6月的81亿元下滑6.17%。

  ”两年前几乎卖不动的投连产品现在成了主推险种。”
太平人寿一位营销业务经理透露,太平智胜投连保险从2004年4月推向市场,经过了一小轮热销后,2005年起陷入沉寂,今年上半年终于迎来销售高峰。

今年上半年,中国人寿、平安人寿、太保寿险和太平人寿四家寿险公司的保费都出现不错的增长势头,除了太保寿险同比仅增长2%外,其他三家寿险公司基本都出现了10%左右的增长。其中,保费增长最好的是太平人寿,同比增长幅达68.22%。与此同时,从6月单月的情况来看,各家寿险公司的增长也很不错,如中国人寿同比增长了51.59%。

  该产品当月保费规模达1.16亿元,成为今年6月份北京各寿险公司保费收入最高的个人长期寿险产品,远多于平安的万能寿险(7246.45万元)和国寿的美满一生分红保险(2893万元)。

恐难言市场回暖

  迸发性的新单业绩并非来人力增长——此时的太平人寿仅有个人寿险营销员2000人,远少于平安人寿接近1.4万人的人力规模。相应地,太平人寿6月人均规模保费达16986元,约为平安人寿的两倍。

对于6月上市寿险公司保费高速增长的原因,某险企杨先生对《每日经济新闻》记者表示,6月份一些公司主要销售的是一些短期产品,特别是一些公司大力发展万能险产品,将本来终身的万能险产品当成是一年、二年期的短期产品来销售,这其实就是保险公司在冲半年度业绩。

  同样受益于投资型险种热卖的,还有其他已推出投连、万能产品的合资寿险公司。

某险企的徐先生也表示,市场上不少保险公司纷纷推出一些万能险产品,或者是推出一些短期产品。例如,中国人寿在6月份发售了“国寿鑫丰两全保险”,最短期限仅为1年;泰康人寿在6月份推出了“旺财1号两全保险”,预期收益率为5.15%。此外,今年4月份新华保险在银保渠道推出万能险“精选一号”两全保险产品,该产品属于与资产管理项目对接的产品,其预期收益不低于5%。

  ”由于投连产品迎合了上半年的市场需求,因此我们很快就能完成今年的全年任务。”
光大永明人寿一银保部负责人说。数据显示,个险和银行保险两大渠道中销售最好的均为投资连结保险产品。截至2006年6月底,光大永明人寿收入保费1.07亿元,较去年同期的0.32亿元增长0.75亿元,同比增长2.36倍。

来自保监会的数据显示,今年1~5月份中国人寿保户投资款新增交费51.45亿元,平安人寿的保户投资款新增交费为332亿元;生命人寿的保户投资款新增交费为311亿元。

  即使连番猛攻,投资型产品目前仍未从根本上撼动老牌寿险公司长期维持的市场份额。较之2006年12月,北京寿险市场今年6月保费收入排名前5位的公司仍然依次是平安人寿、中国人寿、新华人寿、泰康人寿和太平洋保险。

是否保险市场真的出现回暖了呢?徐先生坦言,目前还谈不上回暖,虽然6月份的保费表现比较好,但主要是因为年中冲刺,如果真要谈保险市场回暖的话,他认为需要满足三个条件。第一,从银保市场来看,目前保险产品和其他理财产品比起来竞争力不强,所以保险产品需要更有竞争力。第二,资本市场要有好的预期,只有这样保险公司才敢大力去做投资,银行也会大力去推动,消费者也会有信心。第三,银保市场需要有让消费者满意的保险产品,从目前来看,养老险产品的需求应该很大,但由于没有政策支持,发展比较慢。

  但细微的变化却在悄然发生。

发力短期险埋隐患

  较为突出的是新华人寿,虽长年稳居北京寿险市场第三位,但其市场份额和销售人力不可避免地受到了换帅事件的影响。

事实上,对于保险公司推出的一些万能险产品,杨先生坦言,虽然保险公司将其当成一年、二年的保险产品在销售,但其保险期限写的是终身。

  2007年上半年,新华人寿累计实现保费收入21.4亿元,比去年同期的21.9亿元略有下降,其市场占有率在剔除2006年中意人寿约40亿元团险大单的影响后,从去年同期的16.25%下降到13.12%。相比之下,一直紧追新华之后的泰康人寿,则从去年年底的10.22%上升至11.36%。

徐先生认为,卖这类产品以后将面临较大的满期给付压力,因为保险公司不知道这一年会有多少客户来提前退保。虽然目前保险公司的满期给付压力很大,但总体来说是可控的,因为每年的满期给付数额可以提前掌控。

  销售人力数方面,北京保险行业协会统计数据显示,在全行业均实现月销售人力增加的情况下,新华人寿却在2007年6月减少了逾100名个人寿险营销员。即使如此,其月人均保费规模仍为2617元,低于行业平均水平。

据了解,为了防范风险,保监会在日前向各人寿保险公司下发了《人身保险公司风险排查管理规定》,要求寿险公司对业务、资金等风险进行重点排查。

  退保和满期给付压力

与此同时,各地保监局也纷纷下发文件或召开会议,要求当地保险公司密切注意满期给付风险。徐先生透露,由于部分消费者对保险产品的收益不满意,就导致了好几起严重的群体性事件。从目前的情况来看,虽然保险公司满期给付的压力很大,但总体来说这个满期给付的风险还是可控的。杨先生认为,保险公司大力推广一些短期的万能险产品,或者还带有一些高收益的短期产品不是长久之计,因为这些短期产品能不能实现其高收益还说不定。目前一些保险产品进行满期给付的时候,由于其收益抵不上同期的银行定存已经导致了很多问题。

  单月个险新单保费最快的太平人寿,同样受到退保影响。

  2007年上半年,太平人寿在北京市场支出退保金高达2.28亿元,同比增长5倍有余。此外,排名前5位的寿险公司各有1.5至3.5倍的退保金增长。

  ”退保主要集中在传统寿险产品上。”一大型寿险公司个险部总经理分析,这主要是因为银行利率连续调高,传统长期寿险产品2.5%的保底利率已低于银行存款收益水平,加上股市向好,很多客户开始退掉传统分红保单,转投投连险和万能险,有的人甚至直接将退保金投资于

股票和基金。

  这一变化已引起监管部门的注意。保监会主席吴定富在7月中旬召开的2007年上半年保险市场运行情况分析会上提出,利率变化会对固定收益的传统寿险产品以及储蓄替代型产品的销售产生较大影响,上半年传统寿险业务增长缓慢,寿险公司退保率大幅提高。

  除了高额的退保支出外,另一支直指今年寿险行业的盈利水平的利剑,是同样高增长的满期给付额。

  2007年上半年,北京各寿险主体共实现保费收入163.18亿元,比去年同期的161.22亿元仅增长了1.21%。但同期,各公司合计支出满期给付金21.12亿元,较2006年同期增加约15亿元,增长了3.4倍。

  这主要集中在中国人寿、平安等老牌寿险公司,其中中国人寿以11.21亿元满期给付金高居榜首,平安北京分公司的满期给付金额也超过了4亿元。中国人寿一位内部人士透露,
5年前热卖的5年期两全寿险产品从今年起进入集中给付期,而这样的高额给付可能还要延续一段时间。

  国泰君安

证券公司保险研究员罗景认为,今年的集中给付将使中国人寿的投资资产增长速度放缓,可能在一定程度上影响其盈利水平。

相关文章